昨日晚間，倫敦金一度跌破 1450 美元關(guān)口，隨后黃金短線上拉反彈，COMEX 最活躍黃金期貨合約在晚間曾一分鐘內(nèi)買賣盤面成交 8222 手(總價值近 12 億美元)，最終收復(fù) 1460 美元關(guān)口。而白銀則上破 17 美元關(guān)口，日內(nèi)約漲 1%。內(nèi)盤方面，則受匯率影響，整體走勢相對平穩(wěn)。ETF 持倉方面，SPDR 黃金 ETF 持倉保持 896.48 噸不變; SLV 白銀 ETF 持倉減少 58.13 噸，當(dāng)前持倉量 11597.37 噸。美聯(lián)儲方面，昨日多位美聯(lián)儲官員發(fā)表講話。
美聯(lián)儲主席鮑威爾周二早間的講話指出，如果經(jīng)濟(jì)保持在當(dāng)前軌道的話，現(xiàn)在的政策是合適的;如果前景發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化，政策也會相應(yīng)改變。明年的票委卡普蘭表示在調(diào)整利率時，需要看到展望出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的改變。卡普蘭的講話再次證實(shí)了美聯(lián)儲成員希望暫時維持利率不變的觀點(diǎn)。此外，美聯(lián)儲理事布雷納德表示，將會觀察數(shù)據(jù)以便確定前景是否發(fā)生重大改變，擔(dān)憂趨勢通脹已經(jīng)滑至 2%以下，需要改變框架以提高趨勢通脹。根據(jù)周二在華盛頓發(fā)布的 10 月貼現(xiàn)率會議紀(jì)要顯示，美國 12 家地區(qū)聯(lián)儲銀行中，僅有明尼阿波利斯和舊金山儲備銀行行長在 10 月支持將貼現(xiàn)率從 2.5%降至 2.25%，這表明儲備銀行行長們普遍反對 10 月 30 日美聯(lián)儲降低基準(zhǔn)利率。這表明，美聯(lián)儲近期保持原有利率概率較大。而此后美聯(lián)儲政策的改變則根據(jù)美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)而定。
據(jù) CME“美聯(lián)儲觀察”，美聯(lián)儲12月維持當(dāng)前利率的概率為94.8%，加息25個基點(diǎn)的概率為5.2%;到明年 1 月維持當(dāng)前利率的概率為 84.9%，降息 25 個基點(diǎn)的概率為 10.5%，加息 25 個基點(diǎn)的概率為 4.6%。今日晚間將公布較多美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，其中美國GDP數(shù)據(jù)和PCE通脹指標(biāo)最為重要。市場預(yù)期第三季度GDP年化季率將維持在1.9%;預(yù)期10月核心PCE年化月率為1.9%，與前值持平。近日不少美聯(lián)儲官員發(fā)言時都表達(dá)了經(jīng)濟(jì)前景較為樂觀的態(tài)度，昨日，美聯(lián)儲卡普蘭表示，明年 GDP 增速有可能回升至 2%。但對于通脹，大多數(shù)官員表示擔(dān)憂。由于美聯(lián)儲將會根據(jù)數(shù)據(jù)確定前景是否發(fā)生重大改變，從而制定貨幣政策。因此關(guān)注美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的變化較為重要。近期，由于美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)回升令市場降息預(yù)期大幅下降，從而給金銀帶來較強(qiáng)壓力。若今日數(shù)據(jù)繼續(xù)走強(qiáng)則謹(jǐn)防跌破下方支撐，反之，則預(yù)計(jì)短期依然維持震蕩概率較大。
避險情緒持續(xù)回落;美聯(lián)儲降息預(yù)期較低;美元與美股相對較強(qiáng)，均令金銀承壓較大。從目前看，基本面整體偏空。注意下方支撐以及避險情緒是否回升。市場關(guān)注 1. 政治事件(特朗普、貿(mào)易問題、地緣政治等相關(guān)事件); 2. 美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、美聯(lián)儲官員講話等;今日觀點(diǎn)基本面持續(xù)走弱，關(guān)注今日公布的數(shù)據(jù)對市場的影響。 |
