| 臨近年末，城商行次級債發(fā)行似乎大有“趕集”之勢。
12月5日開始，上海銀行正式發(fā)行50億元次級債。僅僅在剛過去的11月份，就有華融湘江銀行、東莞銀行、寧波銀行三家城商行發(fā)行了次級債。
而這遠非城商行今年再融資的全部。據(jù)《第一財經(jīng)日報》記者不完全統(tǒng)計，截至目前，全國共有34家城商行發(fā)行了次級債或進行了股權(quán)融資，已披露的融資規(guī)模接近700億元。
而為再融資忙碌的不止城商行。公開數(shù)據(jù)顯示，有11家上市銀行年內(nèi)次級債、股權(quán)融資的計劃已經(jīng)完成或正待實施。兩者相加，商業(yè)銀行今年再融資規(guī)模將在3500億元以上。
城商行搶搭次級債發(fā)行年末班車
搶在行將結(jié)束的2012年前完成次級債發(fā)行，似乎成了城商行年關(guān)臨近的頭等大事。
公告顯示，上海銀行此次發(fā)行的次級債分為10年期和15年期兩個品種，票面年利率分別為4.9%~5.3%、5.2%~5.6%。若不出意外，上海銀行將成為年內(nèi)次級債發(fā)行規(guī)模最大的城商行。
對發(fā)行次級債充滿熱情的城商行不止上海銀行一家，甚至一些三四線城市的小型城商行也加入了次級債發(fā)行大軍。11月14日，曲靖商業(yè)銀行發(fā)行了1.2億元次級債，據(jù)該行披露，其2011年的凈利潤僅為1.09億元。據(jù)本報記者不完全統(tǒng)計，截至目前，年底前發(fā)行次級債的商業(yè)銀行將達到22家，目前有17家已經(jīng)完成發(fā)行或正在發(fā)行，其中有10家是城商行。
一些規(guī)模較大的農(nóng)商行也對發(fā)行次級債充滿熱情。據(jù)北京農(nóng)商行披露，該行將于本月發(fā)行最多51億元次級債；武漢、廣州兩家農(nóng)商行已于三季度分別發(fā)行了12億元、30億元次級債。
而作為融資大戶的國有大行和股份制銀行，次級債也陸續(xù)登場。11月20日、11月27日，建行和中行分別發(fā)行了400億元、230億元次級債；工行、中信銀行在今年上半年發(fā)行了200億元次級債。而據(jù)農(nóng)行披露，其規(guī)模達500億元的次級債或?qū)⒃谀昴┌l(fā)行。此外，招行、浦發(fā)銀行、華夏銀行也有在年末發(fā)行次級債的計劃。
雖然融資規(guī)模無法與國有大行和股份制銀行相比，但城商行無疑是今年商業(yè)銀行融資的主角，而發(fā)行次級債不過是城商行融資的途徑之一。本報記者查閱各城商行網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，截至目前，今年已有漢口銀行、重慶銀行、廈門銀行、北部灣銀行、溫州銀行等22家城商行，以定向增發(fā)、配股等形式進行了融資。此外，還有南粵銀行、桂林銀行等兩家銀行在年初提出了增資擴股計劃。
商業(yè)銀行再融資或超3500億為了保證次級債順利發(fā)行，一些城商行堪稱不惜血本。
公開數(shù)據(jù)顯示，除上海銀行、寧波銀行等大型城商行外，次級債利率普遍超過6%，如近期完成發(fā)行的華融湘江銀行和東莞銀行，其次級債年利率分別高達6.3%、6.2%，漢口銀行則達到6.8%。而曲靖商業(yè)銀行和滄州銀行，利率更是高達7%、7.1%。
漢口銀行2011年實現(xiàn)凈利潤15.36億元，而其19億元的次級債年利息將超1.3億元，超過其去年凈利潤的8%。而曲靖商業(yè)銀行去年凈利潤僅為1.09億元，而其次級債年利息則達到840萬元，亦超過去年凈利潤的8%。
但這絲毫沒有影響城商行發(fā)行次級債的熱情。如寧波銀行，其次級債發(fā)行規(guī)模原本為20億元，但實際發(fā)行額度最終追加至30億元。
按照即將于明年1月1日起正式實施的《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》規(guī)定，從明年起，商業(yè)銀行發(fā)行的次級債必須滿足“含有減記或轉(zhuǎn)股的條款”等標準，否則將成為不合格資本工具而不被計入監(jiān)管范圍。
據(jù)本報記者粗略統(tǒng)計，年底前發(fā)行次級債的10家城商行中，除滄州銀行、重慶銀行、曲靖商業(yè)銀行3家發(fā)行規(guī)模在10億元以下，其他7家均在10億元以上，而上海銀行、寧波銀行、吉林銀行更是分別達到50億元、30億元、20億元。截至目前，10家城商行次級債發(fā)行規(guī)模已接近171億元。此外，廣州、武漢兩家農(nóng)商行已分別發(fā)行30億元、12億元，北京農(nóng)商行即將發(fā)行的次級債則為最多51億元。兩者共計達到264億元。
股權(quán)融資規(guī)模更是高于此數(shù)。數(shù)據(jù)顯示，今年已進行增資擴股的22家城商行中，已披露數(shù)據(jù)的16家城商行融資規(guī)模共計達到284億元。若加上北京銀行今年初118億元的再融資，則達到402億元。加上次級債，城商行今年已完成的再融資規(guī)模高達646億元。此外，柳州銀行、鞍山銀行、三門峽銀行、福建海峽銀行等5家至今尚未披露融資規(guī)模。若將其計算在內(nèi)，年內(nèi)城商行融資規(guī)模將輕松超過700億元，超過去年同期規(guī)模。
實際上，加上國有大行和股份制銀行，截至目前，全國已有40余家商業(yè)銀行進行了融資，全國商業(yè)銀行今年的再融資規(guī)模已超過去年同期的70%。
公開數(shù)據(jù)顯示，工農(nóng)中建四大國有銀行和招商、中信、浦發(fā)、華夏的次級債發(fā)行規(guī)模共計將達1960億元，加上城商行及農(nóng)商行共計264億元的次級債發(fā)行，總共達到2224億元。此外，交行、興業(yè)兩家銀行的股權(quán)融資分別為566億元、264億元人民幣，民生銀行為111億港元。次級債和股權(quán)融資相加，全國商業(yè)銀行今年融資規(guī)模已超3500億元，而數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，去年商業(yè)銀行次級債發(fā)行規(guī)模為3132億元，次級債和股權(quán)融資規(guī)模總計約5000億元。
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