從事策略論的交易模式以來，日內沖銷的程序交易模式只適合職業的交易者，因為交易是需要在開盤期間盯盤，把握即時分成走勢，等待適合的買賣點，不斷進行沖銷交易的。
從純交易的概念和要求來分，交易方式可分為日內超短線交易、日內波段交易、隔日行情交易和階段趨勢交易。
要成為一名成功的交易者，必須通過超短線交易入門，逐漸過渡到日內波段交易，再上升至隔日行情交易，至于是否能成為階段趨勢交易，則絕對是看個人的天份和素質，基本上這與努力無關。
有些人在開始學習交易之前會非常聰明地到證券公司做經紀人或職業交易員，經過一段時期的培訓及實戰之后，當交易技術和心理素質都練好了，可以靠交易穩定產生收益，然后才用自己資金在家里做交易。當然，許多優秀的交易員會留下來，繼續利用證券公司的種種優勢去嘗試隔日趨勢交易——從持有三五天，慢慢過渡到持有三五個月甚至更長時間，即常規意義上的短線和中線交易。他們也可能拓展到其他交易品種，比如外匯、期貨、債券、期權等等。其中那些有天賦的交易員會最終成為優秀的對沖基金經理，或者有朝一日超越西蒙斯或索羅斯，成為叱詫風云的金融大師。也有一些成功的交易者會走上經營管理崗位，成為金融機構的總裁、副總裁。而大金融機構的總裁、副總裁中則誕生出不少財長、央行行長、甚至總理。
超短線交易可通過訓練，從而在積累了足夠的盤感和經驗之后養成好交易習慣，更好地把握行情和控制風險。
所謂超短線，就是每次只賺0.1或0.3%或賠0.1或0.3%就離場等待機會，每天做數十上百次的交易，想辦法讓賺錢的次數多于賠錢的次數。因為每次的盈利都僅是0.1或0.3%，所以每次的損失也必須嚴格的控制在0.1或0.3%以內。這就要求交易者要做到靈活果斷，反應敏捷——機會來時迅速以策略包出擊。超短線交易的方式就象詠春拳，集內家拳法和近打于一身，憑借手橋肌膚靈敏的感覺，發揮寸勁力量。長處在于貼身搏擊，朝面追形、左右兼顧、來留去送、甩手直沖等。拳快而防守緊密，馬步靈活和上落快，攻守兼備及守攻同期，注重剛柔并濟，氣力消耗量少，以最短距離和時間去進攻和防守。超短線交易的搏亦精髓即在此吧！
超短線交易的盈利模式有三個不可或缺的組成部分：第一，極限時段的策略制定；第二，有一定的正確率，60%~70%的交易賺錢即可，不要奢望太高；第三，每天的交易次數在概率上應有存在有效性。
這也正是為什么說“學做交易，最好是從超短線交易入手”的原因。
成功交易之所以那么難，其中一個原因就在于，絕大多數人主要是因為不能也無法坦然接受損失。他們或逃避損失，或害怕損失，所以不能大膽建倉；或被損失激怒，所以不能保持冷靜；或對損失耿耿于懷，所以不能專注于當前的交易。超短線交易迫使交易者每天數十次地直面損失，所以，能幫助他更快地成為“真的勇士”——敢于直面慘淡的人生，敢于正面淋漓的鮮血。超短線交易不是風花雪月，不是請客吃飯，是“刀尖添血，快意恩仇”的活，想砍人就得坦然接受賠錢。經過一段時間數萬次交易的洗禮，超短線交易者就能更快地做到坦然接受損失，把損失看成交易的成本——成本不可避免，但是可以控制，并且也必須控制。
控制好損失并且坦然接受損失，是交易成功的基石，但是在這個基石之上還必須達到一定的正確率才可能賺錢。為了保證正確率，超短線交易者必須堅持順勢交易。對他來說，抓反轉是絕對錯誤，而且毫無意義。為了在下跌過程中買在最低點，一個交易者可能要選錯好幾次才能最終抓住最低點，因為最低點只有一個，而在下跌過程中“長得像”最低點的確有很多。
就算真的買在最低點了，對于超短線交易員來說也不過是賺0.1％或0.3％就了結走人——絕不能也不應該因為覺得自己買在了今天的最低點，就拋棄既定的交易策略，開始長時間持有。即使持有，也未必能賺更多，比如說，股價從最低點僅僅上漲了0.5%就進入了一個區間為0.1%至0.2%的盤整，并且一直盤整到收市。與其持有到收市，還不如及早了解，并在那0.1%至0.2%的盤整的區間來回交易獲利。總之，對于超短線交易員來說，逆勢操作會使正確率大大下降，即使抓住反轉也得不償失。因此，必須堅持順勢操作——在上升趨勢中不斷地做多，而不去找最高點。這樣，超短線交易者能盡快地養成順勢操作的好習慣。
以下的這段話可能對超短線交易者來說是最最重要的，也是我很多年前剛學習超短線交易方式時，自己從開始幾個月慘痛失�。ㄌ潛p率達90%）之后，然后在突然的一天發現自己成功地掌握超短線交易方式的關鍵點：當你明確地知道，某一次買入失敗后心里不痛，并且在買入后，在明確方向的前提下，不再心慌，機械執行止盈，輕松面對虧損時，因為你心里已肯定自己接下來或以后的操作肯定會是對的概率多于錯的概率時，你就成功了。記著這段話，我認為這是比一切技術技巧都重要的，并且，超短線必然要從失敗中感受風險，要享受每一次的虧損。做到這樣，才可以說：賺錢是必然的。相信這才是我所有理論中最最重要的一點！
還有一點是更為重要的，我們必須認識到超短線或者其它方式的賺錢根本原因是因為明確在什么位置賣出。因為，如果不知道賣出或者沒有設定的賣出點，就算是買到最低點也是白搭，只要行情反轉就會將你的利潤吞吃掉。
要想達到一定的正確率，超短線交易方式還必須注意能夠把握好進倉的好時機。時機如果把握不好，即使是順勢操作也可能連續賠錢。交易既是科學也是藝術。制定數學上合理的交易策略，利用大數定律等等都體現出交易中科學的一面。而對于建倉時機的把握則更多地體現出交易中藝術的一面——這要求交易者充分發揮他的洞察力、預判力、創造力和執行力，并且敢于相信自己的直覺。也正是這些方面體現出交易員的個人價值，因為交易中所有科學的東西現在都可以變成程序得以完美地實線。如果交易中沒有那些藝術的成分，那也就不再需要交易者了，靠計算機程序自動交易就可以了。
事實上，在美國股市上確實就有許多計算機自動交易程序，優秀的超短線交易員不僅在速度上和技巧上可以超過那些自動交易程序，而且還可以利用那些程序來賺錢。總之，通過大量的高強度的操盤實踐，超短線交易能更快地提高對建倉時機的把握能力。對于出倉時機的把握，在超短線交易不構成大的問題，因為超短線交易可以在出倉之后馬上再殺進去，而對于沒有超短線交易規則的散戶來說，出的太早或是太晚都會導致利潤大幅度流失。
超短線交易，除了能幫助交易者盡快養成堅決止損，坦然接受損失和順勢操作的習慣，并迅速提高對建倉時機的把握能力之外，還有一個極大的好處——鍛煉交易者的心里素質。超短線交易面對的對手永遠都不能擊倒的——市場，而市場則隨時都可以把你打翻在地。所以，時刻要注意自我保護，但又不能過于小心。為了最終靠點數戰勝這個可怕的對手，你要有旺盛的斗志，強烈的求勝愿望，充滿自信和必勝的決心；你要保持高度的專注，在機會來臨的時候勇敢果斷地出擊，在不利的時候迅速擺脫困境；你要非常堅韌，經得起一連串的沉重打擊，愈挫愈勇，而又能保持冷靜；你還要十分靈活，不斷地調整戰術，而最重要的就是你要保持高度的自律，用強大的意志力來克制軟弱、恐懼、貪婪、憤怒和沖動，強迫自己堅持做正確的事。所有這些對于任何一種交易方法來說都是至關重要的。但是，這些要求都很不容易做到。只有那些經過高強度嚴格訓練，心理素質極好的人才能夠做到。正是由于這個原因，所以，我們發現絕大多數人都不會在交易上取得成功，而與此同時，不少退役的職業軍人和職業運動員卻成為優秀的交易者。超短線交易這種特殊的交易方法要求交易者時刻保持良好的心態，所以，也就好像把交易者放在一個大熔爐中經歷千錘百煉，可以更快地鍛造出鋼鐵意志和過硬的心理素質。
總之，通過超短線交易所特有的高強度大訓練量的強化，一個新手可以在短短的三四個月之內打下極為堅實的基礎。他不僅深刻立即并認同重要的交易原則，而且有可能把某些原則變成近乎本能的習慣。而要達到這種境界，對于很多采用其他交易方式的交易者來說，恐怕要經過兩三年的反復掙扎。
當然，超短線交易者并非輕輕松松就能獲得那樣的收獲。恰恰相反，正是因為他在“血與火”的洗禮中經歷了極強的陣痛，所以，他完成蛻變的時間相對短一些。因此，從這個意義上來說，所有想在交易上取得成功的人都應該接受三四個月的超短線交易訓練。
在超短線交易的基礎之上，交易者可以嘗試日內波段交易。這類交易法與超短線交易相比，次數有所減少，每筆交易的盈利目標有所放大，同時，對于進倉和出倉的時機也有更高的要求。
優秀的日內波段交易沉著冷靜且眼疾手快。在股價無序波動時耐心等待；而股價一旦啟動則會立即殺入；在股價運動開始失速或出現反轉跡象時會立即平倉，鎖定利潤。
日內波段交易可以繼續超短線交易所強調的優勢——交易成本低，交易速度快。也就是說，低成本和高速度使交易者在出倉之后可以隨時再殺入。因此，日內波段交易的出倉原則是寧早勿晚，不允許賬面利潤的流失。
日內波段交易會在股價出現回調之初就已出倉，而不會在回調過程中繼續持有。這樣就可以避開了一個極大的難題：當前的運動只是一個小回調呢？還是一個徹底的反轉的開始。這個問題對于盲目交易的散戶來說，構成了極大的困擾。散戶沒有明確交易規則和策略，對于頻繁進出帶著天然的抗拒，因此經常在回調中持有，忍受賬面利潤的流失，想在小幅回調之后繼續先前的方向運動。但是，很多時候“回調”持續擴大，最終演變成“徹底反轉”，將本來賺錢的交易變成賠錢。日內波段交易從原則上避免了這種困擾，因此更容易成功。
日內波段交易的另外一個好處還在于通過高強度的日內波段交易訓練，交易者將可以更好的把握趨勢、反轉和突破。在這個堅實的基礎之上，交易者就可以更進一步地來嘗試隔日行情交易。
隔日行情交易與日內波段交易相比，交易次數又要少得多，盈利目標則在于盡可能地利用反彈行情、利好行情、主力建倉行情或莊家拉升行情。隔日行情交易的止損位設計則既要考慮資金和風險管理，又要結合技術分析；建倉、管理倉位和出倉過程更為復雜，更有挑戰性；另外，還要求交易者在盤前盤后做更多、更細致的研究和準備工作。
優秀的隔日行情交易者需要在交易前一天的晚上認真地研究市場，設計交易方案，為第二天可能出現的行情和機會做準備。并且應該制定重點追蹤品種，做好這些工作的能力和質量將在很大程度上決定隔日行情交易的盈利水平。
在開盤前，交易者還必須了解一系列的信息，其中包括全球各大市場的表現，全球重大政治經濟新聞，已經公布和即將公布的經濟數據。在我國則更應特別重視香港股指期貨和股指現貨的走勢，還有就是個股盤前集合價的交易情況等等。基于這些新的信息，再調整方案，進一步修正和確定當天要關注的交易策略及目標股票。
開盤之后，如果目標品種果然走出了預期行情，則應果斷地按照計劃建倉。并且在開始時，應按計劃進一部分倉位，當目標品種繼續按照預期方向發展，再追加倉位，直至完成建倉過程。然后，只要目標品種的主體發展形態沒有被破壞，就應繼續持有并通過配合小型波段交易來合理管理倉位。并且還需要密切判斷目標品種當前的逆勢運動到底只是“回調”呢還是“徹底反轉”的開始。既要盡可能不讓“回調”把自己“震”出來，以便讓利潤繼續擴大；又要盡早識別“徹底反轉”，以免利潤過分流失。
因此，隔日行情交易要判斷大盤當前的運動將如何影響目標品種的走勢，怎樣通過倉位管理來擺脫大盤的影響，觀察價位在關鍵點位的走勢，感受和承受價幅運動的“急跌狂拉”程度等等。因為所有這些，都有可能促使隨時啟動出倉計劃，比如，先出掉一半，或者1/3或2/3等。
出倉出的好不好，將在很大程度上影響最終利潤。有的時候剛進的第一個倉位，還沒來得及加倉呢，就得趕緊止損出來，將隔日行情交易作為超短線交易來做。而在行情極好的情況下，則應該一直持有到收盤時的當日最高點才獲利了結。
隔日行情交易的整個交易過程頗為復雜，再加上市場瞬息萬變，因此對交易者的交易技巧和心理素質有很高的要求。交易者必須迅速地識別行情；同時盡可能避開“假突破”或“假反轉”等陷阱，耐心而又果斷地選好初始入場時機，大膽而又巧妙地追加倉位，隨時準備堅決止損或鎖定利潤，同時又盡可能避免過早出倉，力爭最大限度地利用趨勢。此外，隔日行情交易還要善于對目標品種進行選擇和取舍，把注意力和資金集中到最好的機會上去。而最重要的是，隔日行情交易者要有堅韌的意志，充滿自信，嚴格自律，勇敢果斷，專注靈活，始終保持旺盛的斗志和良好的心態。
顯而易見，隔日行情交易是一種難度相當大的交易方法，比超短線交易和日內波段交易都更有挑戰性。并且，在隔日行情交易中，交易者所擁有的低成本和高速度的優勢并不能得以充分發揮了。超短線和日內波段交易都具有交易次數多的特點，所以都更大限度地利用了低成本高速度的優勢。而相比之下，隔日行情交易的交易次數少，因此對于交易成本和速度的要求略低。所以，一般的散戶都可以通過訓練之后進階至隔日行情交易，最后在家操盤。
隔日行情交易涉及環節頗多，必須把每個環節都把握好，才能賺到錢。進得太早或是太晚，該加倉的時候沒有加倉，或不該加倉的時候卻加倉，出的太早或太晚，都會使本該大賺的交易變成只是小賺甚至賠錢。而散戶的盲目交易更嚴重更根本性的問題在于止損不堅決，逆勢操作，心態容易扭曲，缺乏風險控制和資金管理，而這些問題都會使本來可以小賠的交易變成大賠。這也是為什么真正能賺的交易者少之又少。雖然交易成本和交易速度因為普通散戶忽視其中重要性，迫使普通交易散戶不得不一開始就做直接進入高難度的交易，不能從超短線入門再進階到日內波段交易及隔日行情交易，這相當于還沒學會走，就必須跑。致使絕大多數普通散戶在日內波段交易階段就賠光所有本錢。但，穩定掙錢的職業隔日行情交易卻大有人在。
與之形成鮮明對照的是，一個成功的職業交易者必須經過高強度的超短線交易和日內波段交易的訓練，打下堅實的基礎之后，才逐步過渡到隔日行情交易，在超短線和日內波段交易過程中，逐漸養成了堅決止損，坦然接受損失和順勢操作的好習慣，并鍛煉出良好的交易心態，再加上強制執行的風險控制和資金管理方法，使得成功的交易者不會放任小額虧損越變越大，而能有效地控制住損失。同時，他們通過數萬次交易所積累的實踐經驗和盤感，幫助他們更好地把握進倉，加倉和出倉的時機，盡可能充分地利用趨勢，實現利潤的最大化
最后，在隔日行情交易的基礎再向上發展則是階段趨勢交易。階段趨勢交易已擺脫了超短線交易、日內波段交易和隔日行情交易的范圍，更不能簡單地用短線、中線、長線或投機或投資的概念來括定。
階段趨勢的價幅運動形態存在于任何市場形態，其發展和存在的根據可以來自牛熊市、社會經濟形態或政策變化。階段趨勢形態的具體存在形式如牛市中的急漲段、熊市中反彈段、消息發布或政策變化等所有上升階段。如果將這些歸納為是某支個別品種的一個階段趨勢，在交易過程更強調的是對整段趨勢發展的根本把握，所以更建立于對品種的熟悉和對市場的把握。對于我國的權證市場來說，“末日輪”也可以當成是一個特別形態的趨勢做加以利用及交易。但階段趨勢交易的基礎必然是建立在超短交易、日內波段交易和隔日行情交易之上的，因為不論如何熟悉品種或對根本性的市場把握，在整個過程還是需要交叉是運用超短交易、日內波段交易和隔日行情交易作基礎來確保最大的利潤化及風險控制和資金管理的。
階段趨勢交易的時間可以是三幾天，又可是幾個月或一年以上。比較具比喻性的就象在2008年12月5日到期的031002鋼釩GFC1了，因為自鞍鋼集團和攀鋼鋼釩發布進行重大資產重組方案及相關現金選擇權方案之后的兩年時間，只要鞍鋼集團未解除、終止或變更《關于提供現金選擇權的合作協議》或其中任何條款，亦無任何類似的籌劃或意向。那么攀鋼鋼釩、攀渝鈦業、長城股份和031002鋼釩GFC1就一直其現金選擇權金額之下小幅振蕩，相對了整個2008年的大熊市場行情來說，這無疑就是一支認沽證。所以，如果能準確把握031002鋼釩GFC1這個T+0規則下的權證品種，在整個階段趨勢中不斷進行超短線交易、日內波段交易和隔日行情交易進行合理調整，則無疑是可以吃盡整個031002鋼釩GFC1在各個時期的運動形態，無驚無險地獲利。
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