中國國際期貨青島營業部 2012-2-19 青島期貨開戶
期貨交易是T+0的雙向交易，有很大的靈活性，但這同時也增加了它的操作難度。有很多期貨交易者都致力于形成自己的交易系統，企圖尋找像數學公式一樣的交易模板，能簡單準確地從期貨市場獲利，所以程序化交易也越來越受期貨交易者的青睞。
筆者認為，程序化交易本身只是工具，是人的思想加電腦的執行，它本身并沒有什么神奇的，關鍵是人的思想。交易者把自己的交易系統寫成程序嵌入電腦，比如5分鐘K線上穿60日均線做多，下穿60日均線做空，在文華財經中用代碼表示為：c>=ma(c，60)，bpk； c 筆者曾編了一個程序，用程序化交易系統對過去3年的行情進行測試：20萬的初始資金，如果用這一個交易系統交易，總盈利為8169875元。真這么賺錢的話，大家都這樣操作不就行了？其實不是這樣子的。程序化交易看似簡單，其實不簡單，就好像每天早晨跑步一樣，很簡單的事情，可真正能堅持10年的人，一定很厲害！程序化交易需要長期堅持，短期內一般很少能見到利潤的。
但再完美的程序化交易也不是一臺提款機。市場是由人組成的，是會變的，再好的交易方法也有失利的時候。在交易的過程中投資者難免會碰到虧損的情況，面對虧損，特別的虧損率比較高的時候，很多人可能對自己的程序產生懷疑，進而人為停止交易。另外，程序化交易的優點是執行力強，它可以排除很多人為因素的干擾，嚴格地執行紀律，但也就因此缺乏靈活性。比如，4999和5000在人眼中幾乎是一樣的，但電腦看來就完全不同，這就可能導致不同的結果。如果僅因為1點之差誤判了行情，很多投資者會對程序化交易失去信心，所以程序化交易真正操作起來是很不容易的。
我在長期進行期貨行情研判中形成了自己的交易系統。在正式用這個系統進行程序化交易前，我會先用以前的行情對它進行模擬測試，測試的時間越長越好。如果在前10年的行情中最大的虧損率不超過交易保證金100%，也就是說如果用50%的倉位進行交易，虧損不超過本金的50%，如果用30%的倉位進行交易，虧損不超過本金30%的話，就可以嘗試用該系統進行交易。因為市場一直在變化，所以最多半年就要對系統再優化一次。另外，在使用該系統期間，要完全交給電腦，決不人為下單操作。程序化交易追求的就是淡定從容。
總之，程序化交易的確是可以賺到錢，可是一般的非專業人士操作起來還是有很大困難的，畢竟用真金白銀進行交易不同于模擬交易，看著自己20萬的資金起起伏伏，能保持一個非常淡定的心態，是需要長時間的市場磨練的。 |
