關(guān)聯(lián)信息通常不對(duì)市場(chǎng)行情產(chǎn)生直接和具體的影響,而是間接地傳遞。這里發(fā)生了一個(gè)事件,它不直接對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生影響,它影響到另一個(gè)事物,產(chǎn)生另一個(gè)事件……通過影響傳遞,把初始事件的影響悄悄地施加到市場(chǎng)中來。這種影響需要一定的時(shí)間,但是能量會(huì)逐級(jí)放大,往往當(dāng)人們發(fā)現(xiàn)的時(shí)候,行情已經(jīng)發(fā)生逆轉(zhuǎn)。
關(guān)聯(lián)信息有時(shí)和混沌學(xué)里的蝴蝶效應(yīng)非常相似,一個(gè)微小的不引人注意的事件,有可能迅速演繹成為一場(chǎng)市場(chǎng)危機(jī)。這種關(guān)聯(lián)事件所產(chǎn)生的蝴蝶效應(yīng)對(duì)那些資金量大,交易周期長,市場(chǎng)感覺麻木的投資者來說是致命的打擊。
由于關(guān)聯(lián)信息的傳遞和影響不具有即時(shí)性,所以對(duì)于能夠了解這種關(guān)聯(lián)性,事先察覺到這種幾變的交易者來說這其中蘊(yùn)含了巨大的機(jī)會(huì)。關(guān)聯(lián)信息往往是一種幾變的征兆,交易者需要特別留意。
課堂交流
這次金融危機(jī)爆發(fā)后,美國政府通過了一系列新能源政策。(我想你們應(yīng)該去關(guān)注一下跟這次金融危機(jī)有關(guān)系的一系列事件,這對(duì)你們學(xué)習(xí)交易,從事交易活動(dòng)非常有價(jià)值。)我們研究以后發(fā)現(xiàn)一些極有價(jià)值的信息。
對(duì)商品期貨而言,由于美國加大對(duì)生物燃油的開發(fā)和使用,將促使白糖期貨價(jià)格上漲。對(duì)國際油價(jià)而言,美國加大新能源開發(fā)力度,同時(shí)為了配合它的國際金融戰(zhàn)略,石油價(jià)格將來必然會(huì)大幅上漲。相應(yīng)美元會(huì)貶值,而加元短期內(nèi)會(huì)不斷升值。這是我獲得這個(gè)信息后做出的一個(gè)基本判斷。
美國政府現(xiàn)在碰到一個(gè)問題,它現(xiàn)在對(duì)外所有的沖突,基本上都和石油有關(guān)。美國經(jīng)濟(jì)對(duì)石油能源的嚴(yán)重依賴性逼著它通過各種各樣的方法去控制和獲得石油資源。美國利用美元國際結(jié)算貨幣的強(qiáng)勢(shì)地位用美元去源源不斷地買石油、買資源,買生活用品和日常消費(fèi)品……買到最后,別國手里拿了很多石油美元和貿(mào)易美元又來買美國的國債,結(jié)果美國國債越欠越多。盡管美國可以繼續(xù)印美元繼續(xù)買下去,但是現(xiàn)在全世界的人都已經(jīng)看穿了美國人玩的這套把戲,美國自己也意識(shí)到這種方法已經(jīng)用到了一個(gè)極限,再玩下去就要出大問題了。所以美國必定要采取新的措施,來擺脫對(duì)石油能源資源的依賴,擺脫巨額債務(wù)。所以美國自2007年以來采取了一系列措施,引爆了金融危機(jī)。在我看來,這次金融危機(jī)不僅僅和美國國內(nèi)的次級(jí)債有關(guān),其實(shí)和全球能源危機(jī),和美國調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也是有著非常密切的關(guān)聯(lián)。
很久以來,華爾街為了配合美國政府推行的政策,或者說是美國政府的慫恿下,華爾街創(chuàng)造了很多金融衍生產(chǎn)品,這些金融衍生產(chǎn)品和強(qiáng)勢(shì)美元結(jié)合在一起,從全世界圈走了無數(shù)財(cái)富。我們只要看看這十幾年誰是全球經(jīng)濟(jì)的最大受益者也就明白了金融危機(jī)最后倒霉的是誰,誰來買單?引爆金融危機(jī),金融危機(jī)的始作俑者華爾街五大投行集體玩失蹤游戲,美國政府趁機(jī)制定新的產(chǎn)業(yè)政策,調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。一舉數(shù)得,既巧妙利用次級(jí)債游戲解決了國內(nèi)老百姓的住房問題,又拿到了廉價(jià)的能源資源和日常生活消費(fèi)用品,還賴掉了別人一部分的欠款,同時(shí)又就勢(shì)調(diào)整了自己的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。美國人真的很精明,這種精明的事情也只有美國人才做得出來。
美國的新能源政策法律生效以后,美國要減少對(duì)石油產(chǎn)品的依賴,所以現(xiàn)在加大對(duì)生物燃油的開發(fā),就是用含糖植物生產(chǎn)汽車燃油,比如說用玉米、甘蔗這些植物制造生物燃油。美國現(xiàn)在把這些植物大量地收購去做燃油了,可想而知,很多和這些農(nóng)作物有關(guān)商品的價(jià)格立刻就會(huì)上升。比如說白糖,做期貨的人都知道,美國出臺(tái)了這樣的政策以后,白糖的價(jià)格肯定會(huì)一路往上升。因?yàn)樵瓉碚ヌ堑闹参铿F(xiàn)在做油去了,糖的產(chǎn)量自然會(huì)受到影響。飼料也會(huì)上漲,接著單和肉也會(huì)上漲……所以在幾年前,羅杰斯就說過商品的價(jià)格將會(huì)大漲,他一再鼓吹投資商品期貨。
對(duì)油價(jià)來說,新能源政策出臺(tái)以后石油價(jià)格在可以預(yù)見的時(shí)期必然會(huì)大幅上漲。新能源處在技術(shù)儲(chǔ)備剛剛完成的階段,現(xiàn)在即將要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化了,一旦轉(zhuǎn)化成產(chǎn)業(yè)以后,美國政府將會(huì)擺脫對(duì)石油資源的依賴。美國政府一旦擺脫了對(duì)石油資源的依賴,就會(huì)做兩件事情。第一件事情,他會(huì)在國際上大力鼓動(dòng)限制使用石油,因?yàn)槟菚?huì)破壞環(huán)境,造成氣候異常。同時(shí)美國會(huì)說我有開發(fā)新能源的技術(shù),但是這些時(shí)速都有專利和知識(shí)產(chǎn)權(quán),你們來買吧。大家要么自己研發(fā),要么只好去買他的技術(shù),美國又可以從中大撈一筆。
美國通過這樣轉(zhuǎn)化以后就會(huì)變成新的能源大國,和傳統(tǒng)的能源輸出國不同,美國輸出的是知識(shí)產(chǎn)權(quán),是思想,是精神。美國把傳統(tǒng)的石油能源又轉(zhuǎn)化成了一種具有信息化特征的新能源,或許我們可以把這種新能源叫做能源衍生產(chǎn)品。
一旦美國不再需要依賴石油產(chǎn)出國的時(shí)候,反過來就會(huì)限制別人使用石油資源,他會(huì)制定出一套新的游戲規(guī)則,凡是過度消耗自然能源,不符合環(huán)保要求的商品一律不準(zhǔn)在美國使用,制造和銷售這些商品的企業(yè)還將受到懲罰。那些傳統(tǒng)的和石油有關(guān)的產(chǎn)品出口貿(mào)易就會(huì)受到影響,這石油慢慢地就會(huì)沒人要了,高油耗的產(chǎn)品就會(huì)沒有市場(chǎng)。
我相信美國人這樣做肯定是經(jīng)過周密研究,科學(xué)論證。我并不同意金融危機(jī)是美國政府和華爾街合謀的陰謀論的說法,但是我認(rèn)為金融危機(jī)的根源在美國政府和華爾街身上這個(gè)結(jié)論是不會(huì)錯(cuò)的。也許將來又有人會(huì)說新能源是美國的一個(gè)騙局,是不是騙局其實(shí)并不重要,重要的是你是否看清了局勢(shì),你自己如何參與到這場(chǎng)不得不參加的游戲中去。
聽說現(xiàn)在美國要把悍馬賣掉,我們知道悍馬是美國著名的軍用汽車,現(xiàn)在他要把這個(gè)品牌的民用產(chǎn)品賣掉了,最主要的原因就是悍馬太耗油了。我們中國的某些企業(yè)家肯定會(huì)搶著去買這個(gè)品牌,去造悍馬。其實(shí)民品悍馬設(shè)計(jì)得很丑陋,一點(diǎn)沒有軍品強(qiáng)悍威猛的味道。
我們通過對(duì)這些信息的研究就會(huì)發(fā)現(xiàn)美國政府其實(shí)是深謀遠(yuǎn)慮,整個(gè)調(diào)整的力度非常大,而且他的調(diào)整會(huì)對(duì)全球所有的經(jīng)濟(jì)體都產(chǎn)生及其深遠(yuǎn)的影響。
我們?cè)谶@里談?wù)撨@些話題,是因?yàn)檫@些事情都是和國際金融、資本交易休戚相關(guān)的,對(duì)我們從事金融或商品投機(jī)交易有很大的影響,這種影響不是立刻就反應(yīng)出來的,而是逐步產(chǎn)生的。也許糖價(jià)暫時(shí)還沒有暴漲,但是一定會(huì)暴漲。也許美元暫時(shí)沒有貶值,但是一定會(huì)貶值,貶值之后肯定又會(huì)堅(jiān)挺,因?yàn)槊绹欢ú粫?huì)讓美元失去國際結(jié)算貨幣的老大地位。
自從金融危機(jī)爆發(fā)以來,整個(gè)金融衍生產(chǎn)品一下子跌到了低谷,很多產(chǎn)品現(xiàn)在都已經(jīng)消失了。很多從事金融衍生產(chǎn)品投資的人資產(chǎn)縮水了,有的人連工作也丟了。外匯市場(chǎng)雖然還照常開放,貨幣交易還在每天進(jìn)行,但是也已經(jīng)受到很大影響,交易杠桿的比例逐步緊縮,監(jiān)管不斷加強(qiáng)。現(xiàn)在的外匯交易環(huán)境跟一年以前已經(jīng)完全不一樣了,我們對(duì)外匯交易的認(rèn)識(shí)也發(fā)生一些變化。整個(gè)貨幣交易、金融衍生產(chǎn)品的未來怎么樣?何去何從?也進(jìn)一步觀察。眼下究竟是一道坎?還是一個(gè)非常微妙的時(shí)機(jī)?至少到現(xiàn)在還沒有完全看清楚。所以大家也可以去研究一下。同時(shí)想一想,為什么中國的股指期貨遲遲不出臺(tái)? 無論如何我們現(xiàn)在正處在一個(gè)歷史的轉(zhuǎn)折點(diǎn),這樣的時(shí)刻注定有很多不確定的因素,也正是有這樣的不確定因數(shù)才有很多的機(jī)會(huì)。金融危機(jī)對(duì)那些失去投資和工作的人來講肯定是一場(chǎng)災(zāi)難,但是對(duì)投機(jī)者來說現(xiàn)在也許是一個(gè)千載難逢的機(jī)會(huì)。
中國的傳統(tǒng)思想一直強(qiáng)調(diào)天人合一,實(shí)際上是人天合一。天就是天時(shí),就是時(shí)代機(jī)遇。我們要跟這個(gè)時(shí)代機(jī)遇相吻合,不能做違背它的事情。只有順應(yīng)天時(shí),順應(yīng)時(shí)代機(jī)遇,我們才能取得成功。這是一個(gè)基本的道理,對(duì)我們交易者來說,一定要認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)。
我剛才講的這些內(nèi)容是想告訴大家我們身處的這樣一個(gè)時(shí)代背景和國際環(huán)境。機(jī)會(huì)在哪里?需要你們自己去思考,去尋找。
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